2026년 1월 ETF 리포트
+2.01%MC AI 가중 수익률 (2026-01)vs SPY +1.29%vs QQQ +1.43%
① 판단 근거
【사후 백필 시뮬레이션】 거시: Fed 4.00~4.25%, VIX ~15 평온, AI CapEx 모멘텀 연장 기대. 12월 빅테크 가이던스 상향이 1월 모멘텀 연장을 시사. 비중: XLK 52% / XLC 30% / XLP 18% (AI 강세 연장 가설).
② 실제 결과 (포트폴리오 분해)
③ 사후 회고
XLK -0.29%로 AI 강세 가설 1월부터 반증 시작. 하지만 XLP +7.48% · XLC +2.72%가 알파를 살림. 시장(SPY +1.29%) 대비 +0.72%p 알파.
📝 ⚠ 백필 데이터 — 시스템 정식 가동(2026-03) 전 사후 시뮬레이션