13개 경제·시장·정책 지표
— ETF 투자 결정에 쓰이는 모든 신호
MC AI Labs의 AI 4인은 본 13개 지표를 합산해 매달 ETF 비중을 결정합니다. 각 지표의 정의·해석·관련 ETF·자주 묻는 질문을 한 페이지에 정리했습니다. 비전공자도 이해 가능하게 — 헷지펀드 IR 자료 수준으로 출처·라이선스까지 모두 공개.
거시 경제
GDP·고용·인플레이션·생산 등 실물 경제 신호9개ISM 제조업 PMI
ISM Manufacturing PMI · ISM PMI
Institute for Supply Management이 매월 발표하는 제조업 구매관리자 지수. 400+ 기업 구매 책임자 설문 합산. 50을 기준으로 50 초과=확장, 미만=수축.
실업률
Unemployment Rate · UNRATE
U.S. Bureau of Labor Statistics가 매월 발표하는 비농업 부문 실업률. Sahm Rule(3개월 이동평균이 12개월 저점 대비 +0.5%p)이 발효되면 침체 진입 신호.
소비자물가지수 (CPI)
Consumer Price Index · CPI
도시 소비자가 구매하는 상품·서비스 가격 평균 변화. 전년 동월 대비(YoY) 상승률로 인플레이션 측정. Fed 2% 목표 대비 비교.
Core PCE 인플레이션
Core PCE Inflation · Core PCE
Personal Consumption Expenditures 가격지수(에너지·식품 제외). Fed가 가장 신뢰하는 인플레이션 지표. CPI보다 가중치 조정이 빠르고 의료비 반영 방식이 다름.
비농업 고용 (NFP)
Non-Farm Payrolls · NFP
U.S. BLS가 매월 발표하는 비농업 부문 고용자 수 (천 명 단위). 농업·자영업·군인 제외. 매월 +20만 이상이 건강한 노동시장 기준.
실질 GDP
Real GDP · GDP
BEA가 분기마다 발표하는 인플레이션 조정 GDP. 분기별 연율(QoQ annualized)로 발표. 음수가 2분기 연속 = 기술적 침체.
소매판매
Retail Sales (Advance) · Retail Sales
U.S. Census Bureau가 매월 발표하는 소매·요식업 매출. 소비 지출의 가장 빠른 신호. GDP의 70%를 차지하는 소비 추세 점검용.
미시간 소비자심리지수
U. of Michigan Consumer Sentiment · UMCSENT
미시간대학교가 매월 발표하는 소비자 심리 설문 지수. 1966년 기준 100. 향후 6~12개월 소비 의향의 선행 지표.
산업생산지수
Industrial Production Index · INDPRO
Federal Reserve가 매월 발표하는 제조업·광업·유틸리티 생산량 지수. 2017년 = 100 기준. 실물 경제 활동의 가장 직접적 신호.
시장 신호
VIX·신용 스프레드·금리 곡선 등 시장 내재 신호3개장단기 금리차 (10Y-2Y)
Yield Curve (10Y-2Y) · T10Y2Y
10년 국채 수익률 - 2년 국채 수익률. 음수(역전) = 침체 선행 지표(평균 12~18개월 선행). 양수 = 정상 곡선.
하이일드 스프레드
High Yield OAS Spread · HY Spread
ICE BofA 미국 하이일드 채권 옵션조정스프레드. 정크본드와 국채 수익률 차이. 신용 시장 스트레스의 가장 빠른 신호.
VIX 공포지수
VIX Volatility Index · VIX
CBOE가 산출하는 S&P 500 30일 내재변동성 지수. 옵션 가격에서 역산. *공포지수*로 알려져 있지만 정확히는 *기대 변동성*.
정책 변수
Fed 정책금리·점도표 등 정책 결정 요인1개왜 13개 지표를 *모두 공개*하나
AI 4인의 판단이 *블랙박스*면 신뢰가 무너집니다. 본 페이지는 우리가 보는 *입력값 전부*를 공개합니다. 같은 데이터·같은 방법론으로 같은 결론이 재현되어야 *진짜 신뢰*입니다.
→ Methodology에서 4 AI의 가중치·합의 과정 전체 공개.